Seorang trader membuka posisi beli EUR/USD dan beli GBP/USD, masing-masing dengan risiko 1% modal. Ia merasa sudah terdiversifikasi. Kenyataannya, keduanya sama-sama posisi jual dolar AS. Jika dolar menguat tajam setelah FOMC, keduanya bisa rugi bersamaan.
Apa Itu Korelasi?
Koefisien korelasi mengukur seberapa searah dua aset bergerak, dengan skala −1 hingga +1.
| Nilai | Arti |
|---|---|
| +1 | Bergerak searah sempurna |
| 0 | Tidak ada hubungan |
| −1 | Bergerak berlawanan sempurna |
Contoh Korelasi (Ilustrasi)
| Pasangan | Korelasi dengan EUR/USD | Alasan |
|---|---|---|
| GBP/USD | Positif tinggi | Sama-sama melawan USD |
| AUD/USD | Positif | Sama-sama melawan USD |
| USD/CHF | Negatif tinggi | USD di depan |
| USD/JPY | Negatif | USD di depan |
Angka di grafik bersifat ilustratif. Korelasi nyata berubah dan perlu dicek secara berkala.
Cara Menghitung Eksposur
- Uraikan setiap posisi menjadi mata uang penyusunnya. Beli EUR/USD = beli EUR, jual USD.
- Jumlahkan eksposur per mata uang.
- Perlakukan posisi berkorelasi tinggi sebagai satu posisi besar.
Contoh: dua posisi berisiko 1% yang berkorelasi tinggi dapat berperilaku seperti satu posisi dengan risiko mendekati 2%.
Cara Membatasi Risiko Korelasi
- Tetapkan batas risiko per mata uang, bukan hanya per posisi.
- Pilih satu pasangan terbaik jika beberapa pasangan memberi sinyal searah.
- Perhatikan pekan bank sentral, ketika satu keputusan dapat menggerakkan banyak pasangan sekaligus.
- Gunakan pasangan silang jika ingin menghindari pengaruh langsung USD, seperti dibahas di analisa AUD/NZD.
Penentuan stop loss yang konsisten dapat dibantu dengan ATR. Penjelasan korelasi tersedia di Investopedia.
Materi ini bersifat edukasi. Contoh angka bersifat ilustratif, dan tidak ada metode analisis yang menjamin hasil. Trading forex menggunakan leverage dan berisiko tinggi.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Apa itu risiko korelasi dalam forex?
Risiko korelasi terjadi ketika beberapa posisi bergantung pada faktor yang sama, misalnya dolar AS, sehingga bisa rugi bersamaan dan risikonya berlipat.
Apakah beli EUR/USD dan GBP/USD termasuk diversifikasi?
Tidak sepenuhnya. Keduanya sama-sama posisi jual dolar AS dan biasanya berkorelasi positif tinggi.
Bagaimana cara membatasi risiko korelasi?
Tetapkan batas risiko per mata uang, pilih satu pasangan terbaik bila sinyal searah, dan lebih berhati-hati saat pekan bank sentral.
